현대건설 주가 전망 및 배당 실적 분석 25.4

 

현대건설 주가 실적 목표가 배당 분석

안녕하십니까? 대한민국 건설 산업의 맏형, 현대건설(000720)에 대한 심층 분석을 시작하겠습니다.

최근 건설 업황의 변동성과 더불어 현대건설의 주가 역시 등락을 거듭하며 투자자들의 이목을 집중시키고 있습니다.

과연 2024년의 실적 쇼크를 딛고 2025년에는 반등에 성공할 수 있을지,

현대건설의 현재 주가 수준, 과거 실적, 미래 전망, 증권사 목표가 및 배당 매력까지 꼼꼼하게 파헤쳐 보겠습니다.

배당 정책 및 전망

• 과거 배당 지급 내역

현대건설은 꾸준히 배당을 지급해 온 기업입니다.

2024년 결산 배당금으로는 주당 600원의 현금 배당을 결정했습니다.

이는 당시 주가 기준 약 1.68%의 현금배당수익률에 해당합니다.

비록 2024년 순이익이 적자였음에도 불구하고 주주환원 정책을 이어갔다는 점은 긍정적으로 평가할 수 있습니다.

• 2025년 이후 배당 예측

연도	예상 DPS	예상 배당수익률
2025년	671원	1.88%
2026년	686원	1.92%

• 배당 투자 관점에서의 매력

현대건설의 현재 배당수익률이 아주 높은 수준이라고 보기는 어렵습니다. 하지만 대한민국 대표 건설사로서의 안정성과 향후 실적 개선에 따른 배당금 증액 가능성을 고려할 때, 안정적인 배당 성장을 기대하는 투자자에게는 충분히 매력적인 선택지가 될 수 있습니다. 특히 주가 상승과 더불어 배당금 증가가 함께 이루어진다면 금상첨화일 것입니다!

 

• 기업 기본 정보

현대건설은 코스피 시장에 상장된 대표적인 건설 기업으로, 오랜 역사와 기술력을 바탕으로 국내외 다양한 건설 프로젝트를 수행하고 있습니다.

현대자동차그룹의 일원으로서 안정적인 지배구조를 갖추고 있으며,

주요 주주로는 현대자동차 외 5인(34.92%)과 국민연금공단(9.07%) 등이 참여하고 있어

비교적 안정적인 경영 환경을 유지하고 있다고 평가됩니다.

시가총액은 2025년 4월 4일 기준으로 약 3조 9,754억 원 수준입니다.

• 주가 추이 및 기술적 분석

항목	수치
현재 주가 (2025.04.04 기준)	35,700원 (▼0.56%)
52주 최고가	37,550원
52주 최저가	24,100원
3개월 수익률	+38.10%
1개월 수익률	+7.37%
2024년 기준 PBR	0.50배
2025년 예상 PBR	0.47배

• 신용도 및 재무 안정성

현대건설은 국내 주요 신용평가사(KIS, KR, NICE)로부터 모두 AA- 등급을 부여받았습니다.

이는 매우 우수한 신용 상태를 의미하며, 안정적인 사업 운영 및 자금 조달 능력을 방증합니다.

2024년 말 기준 순부채비율은 -21.20%로, 이는 부채보다 현금성 자산을 더 많이 보유하고 있음을 나타내는 긍정적인 지표입니다.

2024년 실적 리뷰 및 2025년 전망

• 충격적인 2024년 실적 분석

항목	2024년 실적	전년 대비
매출액	32조 6,703억 원	+10.18%
영업이익	-1조 2,634억 원	-260.86%
당기순이익(지배)	-1,687억 원	적자전환
EPS	-1,500원	-
ROE	-2.09%	-

• 2025년 실적 턴어라운드 기대감

항목	2025년 전망	전년 대비
매출액	30조 4,899억 원	-6.65%
영업이익	9,575억 원	+175.79% 흑자전환
당기순이익(지배)	6,030억 원	+457.52% 흑자전환
EPS	5,364원	흑자전환
ROE	7.31%	개선
Forward PER	6.11배	-

• 주요 성장 동력 및 리스크 요인

성장 동력

• 국내 주택 부문 안정화
• 해외 대형 프로젝트 수주 확대
• 중동 지역 인프라 투자 증가
• 사우디 네옴시티 프로젝트 참여
• SMR(소형모듈원전) 신사업

리스크 요인

• 원자재 가격 상승 부담
• 고금리 환경 지속
• 국내 부동산 경기 침체
• 해외 사업 리스크
• 건설 업황의 변동성

목표주가 및 투자 의견

• 증권사 컨센서스 분석

평균 목표주가: 45,158원 (▲26.5%)

투자의견 컨센서스: 4.00 (매수)

증권사 수: 19개

• 주요 증권사별 목표주가 현황

증권사	목표주가	현 주가 대비
KB증권	54,000원	+51.3%
한국투자증권	53,000원	+48.5%
키움증권	52,000원	+45.7%
하나증권	51,000원	+42.9%
IBK투자증권	37,000원	+3.6%
현대차증권	38,000원	+6.4%

• 밸류에이션 매력도 평가

지표	현대건설	업종 평균
2025년 예상 PER	6.66배	13.60배
2025년 예상 PBR	0.47배	-

결론  2025년, 턴어라운드를 주목하라

현대건설은 2024년 예상치 못한 실적 부진으로 어려운 시기를 보냈습니다.

그러나 이는 대규모 충당금 설정 등 일회성 요인이 컸으며, 탄탄한 재무구조와 수주 경쟁력은 여전히 유효합니다.

2025년에는 극적인 실적 턴어라운드가 기대되며, 증권사들의 목표주가 상향 조정과 긍정적인 투자 의견이 이를 뒷받침하고 있습니다.

투자 포인트 요약

• 저평가 매력: PBR 0.47배로 극저평가 상태
• 실적 턴어라운드: 2025년 영업이익 9,575억 원 전망 (흑자전환)
• 탄탄한 재무구조: 순부채비율 -21.2%, AA- 신용등급
• 긍정적 목표가: 증권사 평균 목표가 45,158원 (+26.5%)
• 안정적 배당: 2025년 예상 DPS 671원, 점진적 증액 기대

물론, 건설 업황의 변동성이라는 리스크는 항상 염두에 두어야 합니다.

하지만 위기를 기회로 삼아 재도약할 현대건설의 2025년을 주목해 보시길 바랍니다

투자는 자기 책임하에 이루어져야 하며, 이 글은 개인적 견해로서
실제 투자 결정 전 추가적인 검토가 필요합니다.